Основы бизнес анализа Анализ прибыльности и денежных потоков [Учебный центр СТЕК] [Владимир Окуджава]

Цель курса – дать знания и развить навыки, необходимые финансовому менеджеру для детализированного анализа отчетности. В ходе курса рассматриваются ключевые методологические аспекты формирования отчетности, влияние внешней среды и стратегии организации на подготовку и интерпретацию финансовой отчетности, а также значения для принятия ключевых бизнес-решений основных показателей отчетов о прибылях и убытках и о движении денежных средств. Курс будет полезен для бухгалтеров и финансовых специалистов, желающих углубить свои знания при подготовке финансовой информации и использовании ее для принятия бизнес-решений. Тема 1. Основные источники информации для бизнес-анализа 1. Назначение финансовой отчетности, ограничения в использовании информации отчетности для бизнес-анализа. 2. Специфика использования МСФО и РСБУ для бизнес-анализа. 3. Пользователи аналитической информации и цели бизнес-анализа. 4. Нормативное регулирование содержания финансовой отчетности, влияние на нее учетной политики предприятия. 5. Бухгалтерский баланс, состав статей и основные предпосылки подготовки. 6. Отчет о прибылях и убытках, состав статей и основные предпосылки подготовки. 7. Отчет о денежных средствах, состав статей и основные предпосылки подготовки. 8. Управленческая отчетность в организации, ее преимущества и недостатки. 9. Прочие источники информации для аналитика: информация о банкротстве, судебных исках, исполнительных производствах и пр.​ Тема 2. Общие инструменты бизнес-анализа 1. Цели бизнес-анализа, их зависимость от типа принимаемого решения. 2. Методы финансового анализа: a. Горизонтальный анализ b. Вертикальный анализ c. Анализ коэффициентов: ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и пр. d. Анализ трендов.​ 3. Факторы, влияющие на интерпретацию полученных результатов. 4. Анализ средних значений. 5. Введение в регрессионный анализ.​ Тема 3. Анализ внешней среды организации 1. Значение стратегии организации как источника информации для бизнес-анализа. Учет внешней среды организации при формулировке стратегии и анализе экономических решений. 2. Структурный анализ отрасли. 3. Анализ уровня конкуренции, позиции компании на рынке. 4. Базовые варианты конкурентных стратегий. 5. Анализ продуктовой линейки компании, ценообразование. 6. Прочие факторы: жизненный цикл продукта, эластичность спроса по цене и пр. 7. Влияние стратегии компании на анализ финансовой отчетность.​ Тема 4. Анализ отчета о прибылях и убытках компании 1. Экономическая и бухгалтерская интерпретация прибыли. 2. Понятие выручки, подходы к ее определению и анализу. 3. Понятие затрат, виды затрат, понятие операционного рычага. 4. Качество прибыли, основные признаки манипуляции прибылью. 5. Ключевые инвестиционные финансовые показатели. 6. Декомпозиция прибыли: фундаментальные факторы, влияющие на прибыльность компании. 7. Соотношение прибыли и отчета о движении денежных средств.​ Тема 5. Инвестиционный анализ и прогнозирование денежных потоков 1. Значимость денежных потоков и ограничения отчета о движении денежных средств 2. Денежные потоки на компанию и денежные потоки на акционерный капитал 3. Коэффициенты, основанные на денежных потоках, их интерпретация и использование. 4. Понятие стабильности дохода 5. Фундаментальные принципы сравнительной оценки 6. Использование мультипликаторов при оценке компании​